认识指标系列— RSI

发展历史:RSI在1978年6月由怀达尔研究,发表在美国Commodities杂志中(现为未来杂志),并收录于同年推出的技术交易系统新概念书中。相比起其他技术分析工具,RSI相对强弱指标是其中一种较容易向大众传译的计量工具,故甫推出便大受欢迎。

相对强弱亦可用作比较某证券与整个市场或整个行业的强度,例如,股票甲在某天上升百分之二,同日市场仅上升百分之一,这种比较通常被称为「相对强弱比较(相对强度比较,简称RSP)。

公式说明:RSI = 100 – (100÷(1 + RS))

公式中RS为相对强度(相对强弱,RS)= AUn / ADn
AUn表示… n日内收盘价上涨的平均值,亦即Σ(每日上涨金额)÷n,其含意为平均n日内每天股价涨几元
ADn表示… n日内收盘价下跌的平均值,亦即Σ(每日下跌金额)÷n,其含意为平均n日内每天股价跌几元

所以RSI公式亦可改写成RSI =(100 * AUn)÷(AUn + ADn)

意义:

RSI指标的原理,假设收盘价是买卖双方力道的最终表现与结果,把上涨视为买方力道,下跌视为卖方力道。而公式中RS即为买方力道与卖方力道的比,亦即双方相对强度的概念。而RSI公式则是把相对强度的数值定义在0〜100之间,如此更能方便参考使用。而多天期的RSI(即ñ值较大)其讯号将更具参考性.RSI是一种相当可靠的价格动能指标。

首先考虑极端值情况。当盘势全面连续上涨情况时,RS会趋近无限大(没有跌的只有涨涨,相除则出现无限大),则RSI会趋近于100,因此当行情出现全面多头时,会导致RSI趋近其上限100.在另一方面,当盘势出现全面的跌势,则RS = 0,因此RSI = 0,所以当行情出现大空头时,RSI会趋近其下限0但一般而言,市场行情总在上述二个极端状况之间,因此RSI值会介在0〜100间,数值越大,代表买方力道越强,反之则卖方力道越强。

应用:

虽然RSI数值越大代表买方力道越强,但强弩之末总会衰竭,因此当RSI大到某一程度时通常开始代表买超现象,需注意反转。同理,当RSI低到某一程度时,通常代表市场出现非理性的卖超现象,表示底部区已近。下面说明RSI几个重要位置所代表的含意。

1.当RSI在50附近,代表多空力道接近。

2.一般以70以上代表买超,30以下代表卖超。不过亦有研究认为数值应该再更往上及下方延伸,方能更精确表现买超及卖超的平均水准。但买超与卖超的数值是不代表买卖讯号的,仅表示走势的折返机率变大。

3.由于RSI可以视为一领先指标,故当RSI指标与盘势发生背离时,则代表盘势即将反转,为买进或卖出的讯号。当股价创新高或新低,但RSI并没有配合创新高或新低时,代表盘势即将发生回档或反弹(所谓的背离指的是股价创新高,但指标没有创新高,可谓向上背离,抑或是股价创新低,但是指标没有创新低,此时则是向下背离)

4.可由RSI所形成的W¯¯底或中号头等型态来作为买卖依据由于RSI为一敏感的指标,因此可以作其长天期均线来运用,以RSI线是否突破或跌破RSI均线来作分析,当RSI向上突破RSI均线时,则为买进讯号;而RSI跌破RSI均线时,则为卖出讯号。

5.可由RSI所形成的W¯¯底或中号头等型态来作为买卖依据。

缺点:

1.RSI指标在高档或低档有时会有钝化的现象,因此会发生过早卖出或买进。

2.RSI没有明显规则性的买进或卖出讯号,当指标在高档或时,仅能说明情行反转的可能性增高,但并没有办法进一步明确的指出时点。

3.一般而言,RSI的背离讯号通常是事后验证,事前很难看出。

4.由于RSI是一种比率的指标,因此在趋势分析的能力上会较弱。

补救措施:

1.可利用长天期的RSI均线与RSI线的关系来作买卖讯号判断

2.利用RSI搭配其他指标,观察买卖讯号同步呈现的时间点,降低RSI判断错误的机

2007年9月12日补充:

1.单用RSI来决定买卖动作,操作次数够多时….一定会赔钱,所以千万别单以RSI来决定买卖行为

2.RSI若搭配KD来用,基本上无效,搭配MACD也是无效,不用浪费时间!

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