如何评价RSI指标

(1)RSI能显示市场超卖和超买,预期价格将见顶回软或见底回升等,但RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,尤其在市场剧烈震荡时,超卖还有超卖,超买还有超买,这时须参考其他指标综合分析,不能单独依赖RSI的讯号而作出买卖决定。

(2)背离走势的讯号通常者都是事后历史,而且有背离走势发生之后,行情并无反转的现象。有时背离一,二次才真正反转,因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。

(3)在牛皮行情时RSI徘徊于40-60之间,虽有时突破阻力线和压力线,但价位无实际变化。

(4)更适用小时线以上的行情,更利于判断中长期的趋势同时RSI并不能给出明确说明走势的幅度,只能作为辅助工具并不适用直接来做交易指导;在RSI中所画的趋势线,由于RSI有预先示警的作用,所以第一次的趋势

认识指标系列— RSI

发展历史:RSI在1978年6月由怀达尔研究,发表在美国Commodities杂志中(现为未来杂志),并收录于同年推出的技术交易系统新概念书中。相比起其他技术分析工具,RSI相对强弱指标是其中一种较容易向大众传译的计量工具,故甫推出便大受欢迎。

相对强弱亦可用作比较某证券与整个市场或整个行业的强度,例如,股票甲在某天上升百分之二,同日市场仅上升百分之一,这种比较通常被称为「相对强弱比较(相对强度比较,简称RSP)。

公式说明:RSI = 100 – (100÷(1 + RS))

公式中RS为相对强度(相对强弱,RS)= AUn / ADn
AUn表示… n日内收盘价上涨的平均值,亦即Σ(每日上涨金额)÷n,其含意为平均n日内每天股价涨几元
ADn表示… n日内收盘价下跌的平均值,亦即Σ(每日下跌金额)÷n,其含意为平均n日内每天股价跌几元

所以RSI公式亦可改写成RSI =(100 * AUn)÷(AUn + ADn)

意义:

RSI指标的原理,假设收盘价是买卖双方力道的最终表现与结果,把上涨视为买方力道,下跌视为卖方力道。而公式中RS即为买方力道与卖方力道的比,亦即双方相对强度的概念。而RSI公式则是把相对强度的数值定义在0〜100之间,如此更能方便参考使用。而多天期的RSI(即ñ值较大)其讯号将更具参考性.RSI是一种相当可靠的价格动能指标。

首先考虑极端值情况。当盘势全面连续上涨情况时,RS会趋近无限大(没有跌的只有涨涨,相除则出现无限大),则RSI会趋近于100,因此当行情出现全面多头时,会导致RSI趋近其上限100.在另一方面,当盘势出现全面的跌势,则RS = 0,因此RSI = 0,所以当行情出现大空头时,RSI会趋近其下限0但一般而言,市场行情总在上述二个极端状况之间,因此RSI值会介在0〜100间,数值越大,代表买方力道越强,反之则卖方力道越强。

应用:

虽然RSI数值越大代表买方力道越强,但强弩之末总会衰竭,因此当RSI大到某一程度时通常开始代表买超现象,需注意反转。同理,当RSI低到某一程度时,通常代表市场出现非理性的卖超现象,表示底部区已近。下面说明RSI几个重要位置所代表的含意。

1.当RSI在50附近,代表多空力道接近。

2.一般以70以上代表买超,30以下代表卖超。不过亦有研究认为数值应该再更往上及下方延伸,方能更精确表现买超及卖超的平均水准。但买超与卖超的数值是不代表买卖讯号的,仅表示走势的折返机率变大。

3.由于RSI可以视为一领先指标,故当RSI指标与盘势发生背离时,则代表盘势即将反转,为买进或卖出的讯号。当股价创新高或新低,但RSI并没有配合创新高或新低时,代表盘势即将发生回档或反弹(所谓的背离指的是股价创新高,但指标没有创新高,可谓向上背离,抑或是股价创新低,但是指标没有创新低,此时则是向下背离)

4.可由RSI所形成的W¯¯底或中号头等型态来作为买卖依据由于RSI为一敏感的指标,因此可以作其长天期均线来运用,以RSI线是否突破或跌破RSI均线来作分析,当RSI向上突破RSI均线时,则为买进讯号;而RSI跌破RSI均线时,则为卖出讯号。

5.可由RSI所形成的W¯¯底或中号头等型态来作为买卖依据。

缺点:

1.RSI指标在高档或低档有时会有钝化的现象,因此会发生过早卖出或买进。

2.RSI没有明显规则性的买进或卖出讯号,当指标在高档或时,仅能说明情行反转的可能性增高,但并没有办法进一步明确的指出时点。

3.一般而言,RSI的背离讯号通常是事后验证,事前很难看出。

4.由于RSI是一种比率的指标,因此在趋势分析的能力上会较弱。

补救措施:

1.可利用长天期的RSI均线与RSI线的关系来作买卖讯号判断

2.利用RSI搭配其他指标,观察买卖讯号同步呈现的时间点,降低RSI判断错误的机

2007年9月12日补充:

1.单用RSI来决定买卖动作,操作次数够多时….一定会赔钱,所以千万别单以RSI来决定买卖行为

2.RSI若搭配KD来用,基本上无效,搭配MACD也是无效,不用浪费时间!

如何判读RSI?

RSI数值越大代表买方力道越强,但强弩之末总会衰竭,因此当RSI大到某一程度时通常开始代表买超现象,需注意反转。同理,当RSI低到某一程度时,通常代表市场出现非理性的卖超现象,表示底部区已近。

一般来说,RSI有以下研判功能:

1.买超,卖超,持平:RSI的图形表现通常较K线图形的头部或底部提早出现到顶或到底的征兆。也就是说,RSI在70以上表示买超现象,在30以下为卖超现象,但买超与卖超的数值是不代表买卖讯号的,仅表示走势的折返机率变大。而当RSI在50附近,代表多空力道接近。

 

2.反转讯号:当指标上升到达80时,表示股市已有超买现象,如果一旦继续上升,超过90以上时,则表示已到严重超买的警戒区,股价已形成头部,极可能在短期内「反转回转」。同理,低于20则表示股市有超卖现象,如果一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域,股价极可能有「止跌回升」的机会。

3.背离讯号:当RSI指标与盘势发生背离时,则代表盘势即将反转,为买进或卖出的讯号,不过发生机会相对较少。

不过要注意:盘势进入横盘整理时,长短天期的RSI也容易形成重复交叉的情形。

形成顶背离,行情可能反转下跌

4.买入卖出讯号:由于台湾的股价上涨时通会出现超买了再超买,当股价下跌时和常常会出现超卖再卖,使RSI在80以上或20以下,不敏感。这时常配合移动平均线。作作判断。

黄金交叉:短天期指标向上穿越长天期指标时,买进。

死亡交叉:短天期指标向下穿越长天期指标时,卖出。

注意事项

RSI可以作为股市判断的依据,然而,RSI仍旧有以下几点需要注意,在使用上仍须搭配其他买卖讯号来作判断:

1.RSI指标在高档或低档有时会有钝化的现象,因此会发生过早卖出或买进。

2. RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,尤其在市场剧烈震荡时,超卖还有超卖,超买还有超买,这时须参考其他指标综合分析,像是利用长天期的RSI均线与RSI线的关系来作买卖讯号判断,不能单独依赖RSI的讯号而作出买卖决定。

3.背离走势的讯号通常者都是事后历史,而且有背离走势发生之后,行情并无反转的现象。有时背离一,二次才真正反转,因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。

4.由于RSI是一种比率的指标,因此在趋势分析的能力上会较弱。

5.盘势进入横盘整理时,长短天期的RSI也容易形成重复交叉的情形。

教你看懂RSI相对强弱指标

相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中,后来发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行归纳和总结。现在,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标之一,今天就来为大家简单介绍相对强弱指标,还有到底应该如何计算呢?

相对强弱指标(相对强弱指数)简称为RSI,是一种用来评估「买卖盘双方力道强弱」情况的技术指标,买家是代表金钱的力量,卖家是代表持货的力量。当买方力量稍逊,价格就会向下发展;相反,当卖方力量不足,价格就会向上发展。

这项技术指标是由技术分析大师为韦尔斯‧怀德(Wells Wilder)所发明的,同时也是目前流传最广且最常被人使用的技术指标之一。

强弱指标(RSI)以计算价格的涨跌为基础,考虑了股价变动的四个因素:上涨和下跌的天数,上涨和下跌的幅度在股价趋势预测方面,其准确度相当高。

什么是『RSI』?

RSI的故事
在1970年代,Wells Wider老先生一直在思考,在买股票时,

到底怎么样才可以判断买的力道比较强,或是卖的力道比较强,在研究多年后,他推出了一种指标,用来判断股票到底是强还是弱,甚至进一步推测未来股价比较可能涨或是跌,这个绝妙的指标,就是今天人们常看到的RSI(相对强弱指标)。

RSI到底是什么?
要了解RSI指标最原始的意义,但又不要懂太艰深的数学,

我们可以从下面的例子来简单理解:这是某支股票过去一个礼拜股价变动的情况,我们直接就这个简单的例子来算最后一天的「6日RSI值」:因为是『6日』,所以我们回顾这六次涨跌情况,有四天是涨的,共涨了3 + 2 + 2 + 2 = 9,平均下来每天涨9/6 = 1.5有两天是跌的,共跌了4 + 1 = 5,平均下来每天跌5/6 = 0.83只要这样子,RSI就可以算出来啰!

光看这个算式,我们就知道两件事:

1. RSI的范围一定在0-100之间。

2. RSI越大,代表过去「涨的机率」越大。(如果涨和跌的机率一样,RSI会是中间值50)

在我们这个案例中,RSI = [1.5 /(1.5 + 0.83)] * 100 = 64.3(大于50喔!),因此我们知道,过去六天中涨的比例比较多,假设这个趋势不变,未来有可能也会涨的机率比较大。现在你已经学会RS最简单的用法了!

RSI值越大就越好吗?
由于RSI是一个大小介于0〜100的数值,越高代表市场越热,越小代表越冷。

一般人看到这里,一定会以为,RSI越大(市场越热)我就买越多,越小(市场越冷)就不要买,我要跟着股民共进退!不!千万不要误会!背后还有大哲学呢!股票市场中,RSI又被称为『逆势指标』,代表很多时候你要反着来!

也就是RSI太大的时候,就要小心是不是市场上大家太过一窝蜂,实际上已经是最后的荣景了。这时候你和股民共进退,可能会成为最后一批的牺牲者(买在最贵,然后开始大跌…)。

反之当RSI太小的时候,也代表市场上大家太过悲观了,其实曙光就在不远的处。

这时候你若坚持不买,有可能未来你只能眼睁睁看着股票头也不回的向上涨去…RSI有5日,10日……?不同天数差在哪里?
投资人常常会看到不同周期的RSI,通常短周期的RSI值变动比较大(或说灵敏),长周期的RSI值变动比较小(或说迟钝)。

所以当『短周期的RSI』向上突破『长周期的RSI』,代表上涨力道够,可以买进的讯号,世人又称之『黄金交叉』!但是当『短周期的RSI』向下跌破『长周期的RSI』,代表下跌力道强,应该卖出的讯号,世人又称之『死亡交叉』!

最常使用RSI的三种时机
文章的最后帮大家整理一下,市场上最常使用的三种时机是:

1.RSI大于80时,为超买讯号,市场过热,要准备开始跌了。

2.RSI小于20时,为超卖讯号,市场过冷,要准备开始涨了。

3.黄金交叉时可以买进;死亡交叉时可以卖出。

死背用法,不如了解公式的意义!
关于RSI怎么用,现在活跃于市场上的方法可以说是千门万派,什么都有,没有一个方法可以和你保证一定准确(否则大家都用那么方法赚就好了)。俗话说的好,尽信书不如无书,所以希望你不是直接拿结论来用,而是了解RSI背后的意义,并且独立思考,最后把『发生的现象』转换成你投资判断策略的一环,增进你的投资胜率!